A causal construction of diffusion processes
Fragment książki (Rozdział w książce)
| Status: | |
| Autorzy: | Banek Tadeusz |
| Wersja dokumentu: | Drukowana | Elektroniczna |
| Arkusze wydawnicze: | 0.5 |
| Język: | angielski |
| Strony: | 9 - 17 |
| Efekt badań statutowych | NIE |
| Materiał konferencyjny: | NIE |
| Publikacja OA: | TAK |
| Licencja: | |
| Sposób udostępnienia: | Witryna wydawcy |
| Wersja tekstu: | Ostateczna wersja opublikowana |
| Czas opublikowania: | W momencie opublikowania |
| Abstrakty: | angielski |
| A simple nonlinear integral equation for Ito’s map is obtained. Although it does not include stochastic integrals, it does give a causal construction of diffusion processes which can be easily implemented by iteration systems. Next, the result is applied for calculations of various type of variational derivatives. Applications in financial modelling are discussed. |
