|
W artykule przedstawiono badania dotyczące efektywności modeli prognostycznych opartych na wygładzaniu wykładniczym. Przedmiotem prognoz były koszty operacyjne spółki LPP
notowanej na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie w ramach indeksu WIG20. Celem
artykułu było porównanie skuteczności i dokładności prognoz z wykorzystaniem modeli Browna, Holta i Wintersa. Badaniu poddany został okres 10 lat, natomiast dane zaczerpnięto ze sprawozdań finansowych spółki LPP. Wyniki zwrócone z modeli porównano pod kątem dokładności względem rzeczywiście poniesionych przez spółkę kosztów, błędów prognoz wygasłych ex-post oraz ogólnej zbieżności wykresów funkcji faktycznych i prognozowanych kosztów. Wnioski z przeprowadzonego badania dotyczą możliwości stosowania wygładzania wykładniczego jako narzędzia pozwalającego na prognozę kosztów operacyjnych przedsiębiorstwa, a jednocześnie wymaganej złożoności modelu (pod kątem liczby parametrów wygładzających), która jest niezbędna, aby model wygładzania wykładniczego odpowiednio ekstrapolował poziom kosztów na przyszłe okresy. Odpowiednie zarządzanie finansami wymaga podejmowania właściwych i słusznych decyzji, które muszą mieć konkretną podbudowę. Modele prognostyczne wykorzystane w badaniu na potrzeby niniejszego artykułu dostarczają narzędzi pozwalających odpowiednio (przy założeniu akceptowalnego poziomu błędu) przewidywać poziom wybranych zjawisk i kategorii finansowych.
|
