Hipoteza rynku efektywnego a hipotezy rynku fraktalnego i koherentnego w kontekście wykorzystania teorii chaosu w finansach
Fragment książki (Rozdział w monografii)
MNiSW
5
spoza wykazu
| Status: | |
| Autorzy: | Lahutta Dawid |
| Dyscypliny: | |
| Aby zobaczyć szczegóły należy się zalogować. | |
| Wersja dokumentu: | Drukowana |
| Arkusze wydawnicze: | 0,5 |
| Język: | polski |
| Strony: | 73 - 79 |
| Efekt badań statutowych | NIE |
| Materiał konferencyjny: | NIE |
| Publikacja OA: | NIE |
| Abstrakty: | polski |
| Artykuł stanowi przegląd hipotez, na których według obecnych badaczy rynków finansowych opiera się funkcjonowanie tego systemu. Analizie poddane zostały trzy teorie funkcjonowania rynków finansowych - hipoteza rynku efektywnego, hipoteza rynku fraktalnego oraz hipoteza rynku koherentnego. Współcześnie coraz częściej odchodzi się od linearnego modelowania rzeczywistości na rzecz wykorzystywania modeli nieliniowych, które pomimo większych trudności aplikacyjnych, lepiej odzwierciedlają otaczającą rzeczywistość. Linearny paradygmat pomimo swojej prostoty i łatwości implementacji posiada zatem jedną, bardzo jednak istotną wadę – niekoniecznie dobrze dopasowany jest do rzeczywistych realiów, czy to rynków finansowych, czy jakiegokolwiek innego zjawiska w chaotycznym i spontanicznym świecie. W artykule dokonano kompilacji mniej popularnych koncepcji względem teorii rynków efektywnych opartych na analizie mechanizmów rządzące rynkiem finansowym z punktu widzenia rozwoju badań nad chaosem i entropią. Wnioski płynące z artykułu dotyczą dalszych możliwości pogłębiania wiedzy na temat teorii chaosu i wykorzystywania jej w naukach ekonomicznych, zarówno w ujęciu teoretycznym, jak i na gruncie praktycznym. |
