Determinanty cen akcji spółek z sektora przemysłowego notowanych na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie
Fragment książki (Rozdział w monografii)
MNiSW
20
Poziom I
| Status: | |
| Autorzy: | Białek Karolina, Chmura Anna |
| Dyscypliny: | |
| Aby zobaczyć szczegóły należy się zalogować. | |
| Wersja dokumentu: | Drukowana | Elektroniczna |
| Arkusze wydawnicze: | 0,5 |
| Język: | polski |
| Strony: | 87 - 95 |
| Efekt badań statutowych | TAK |
| Materiał konferencyjny: | NIE |
| Publikacja OA: | TAK |
| Licencja: | |
| Sposób udostępnienia: | Witryna wydawcy |
| Wersja tekstu: | Ostateczna wersja opublikowana |
| Czas opublikowania: | W momencie opublikowania |
| Data opublikowania w OA: | 18 czerwca 2019 |
| Abstrakty: | polski |
| W dynamicznie zmieniającej się gospodarce inwestorzy giełdowi stale poszukują wskazówek wspomagających decyzje inwestycyjne. Znaczący wpływ na kształtowanie się notowań ma nie tylko sytuacja ekonomiczno-finansowa spółki, ale również czynniki zewnętrzne. Inwestorzy nie mogą sobie pozwolić na ich ignorowanie. Koniunktura na giełdach światowych, postępująca globalizacja i integracja rynków, a także sam wzrost znaczenia rynków finansowych to przesłanki dla inwestorów giełdowych zmuszające do aktywnego poszukiwania wyznaczników cen akcji. Postępująca finansjalizacja giełdy dla znaczącej części papierów notowanych na rynku kapitałowym spowodowała oderwanie cen akcji od fundamentalnych podstaw i nadała im charakter spekulacyjny. Wiedząc, że giełda jest rynkiem zamkniętym obranie unikalnej strategii inwestycyjnej może dostarczyć inwestorowi ponadprzeciętnego zysku. Pomimo tego na rynkach coraz częściej zaobserwować można podstawowe błędy wyszczególnione przez finanse behawioralne takie jak efekt zakotwiczenia czy psychologia tłumu. W artykule przedstawione zostały narzędzia jakimi mogą kierować się inwestorzy przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych oraz przybliżona została tematyka finansów behawioralnych. Celem artykułu jest sprawdzenie hipotezy o istnieniu efektu zakotwiczenia na warszawskiej giełdzie papierów wartościowych. Cel zrealizowano poprzez badanie korelacji między wybranymi spółkami, a notowaniami giełdy towarowej. W wyniku przeprowadzonych badań stwierdzono, że zmiany cen głównych towarów istotnie wpływały na notowania spółek w badanym okresie. |
