Informacja o cookies

Zgadzam się Nasza strona zapisuje niewielkie pliki tekstowe, nazywane ciasteczkami (ang. cookies) na Twoim urządzeniu w celu lepszego dostosowania treści oraz dla celów statystycznych. Możesz wyłączyć możliwość ich zapisu, zmieniając ustawienia Twojej przeglądarki. Korzystanie z naszej strony bez zmiany ustawień oznacza zgodę na przechowywanie cookies w Twoim urządzeniu.

Publikacje Pracowników Politechniki Lubelskiej

Status:
Autorzy: Paździor Artur
Rok wydania: 2012
Wersja dokumentu: Drukowana
Język: polski
Numer czasopisma: 261
Strony: 321 - 330
Efekt badań statutowych NIE
Materiał konferencyjny: NIE
Publikacja OA: NIE
Abstrakty: polski
W artykule przedstawione zostały czynniki oddziałujące na sposób wyznaczania kosztu kapitału z wykorzystaniem modelu CAPM. W tym celu przeprowadzono analizę zmian rentowności instrumentów skarbowych, krajowych premii za ryzyko oraz poziomów cen akcji, oddziałujących na współczynnik beta. Na podstawie przeprowadzonej analizy można stwierdzić, że dynamiczne zmiany badanych czynników, będące następstwem kryzysu finansowego, stawiają pod dużym znakiem zapytania zasadność " surowej" implementacji znanych modeli wyznaczania oczekiwanej stopy zwrotu z kapitału własnego, w tym modelu CAPM. Potrzebna wydaje się zatem dyskusja środowisk naukowych i praktyków biznesu na temat zastosowania w znanych modelach niezbędnych korekt o czynniki adekwatne do szybko zmieniających się uwarunkowań maro- i mikroekonomicznych.